Osservatorio Innovazione Finanziaria AIFIn 2025: pagamenti
Durante il Workshop "Strategie e innovazioni nei servizi di pagamento" AIFIn sono stati condivisi i principali trend per il settore: dall’Euro Digitale alle stablecoin, dai pagamenti istantanei all’intelligenza artificiale, l’evoluzione dei pagamenti ridefinisce sovranità, fiducia e customer experience.
L’innovazione nei servizi di pagamento. È stato questo il tema del confronto durante il recente Workshop AIFIn, quindicesimo e ultimo appuntamento del programma annuale 2025. I Workshop sono parte integrante dell’Osservatorio permanente AIFIn sull’Innovazione Finanziaria, giunto alla sua XXI edizione.
L’incontro, riservato alle Istituzioni Finanziarie aderenti ad AIFIn, è stato aperto e moderato da Sergio Spaccavento, Presidente di AIFIn, il quale ha evidenziato come “l’introduzione dell’Euro Digitale, in fase di studio e valutazione, ha il potenziale di rappresentare una delle trasformazioni più significative nel panorama dei pagamenti europei e globali. Per comprenderne appieno la portata, l’iniziativa va inquadrata e contestualizzata all’interno dei principali trend in atto nel settore, in particolare in Europa: la crescita dei pagamenti digitali, l’elevato ricorso a infrastrutture e schemi di pagamento non europei, lo sviluppo di stablecoin e cripto-asset privati a livello globale, nonché la spinta del legislatore europeo ad ampliare accessibilità e interoperabilità dei servizi di pagamento. Da qui l’importanza, per il sistema bancario – e in particolare per le banche commerciali – di valutare in modo strategico scenari, impatti, potenzialità e sfide legati all’Euro Digitale. Per queste Istituzioni Finanziarie, da un lato, si ipotizza che potrebbero potenzialmente verificarsi deflussi di depositi dalla moneta bancaria (commerciale) verso la moneta della banca centrale, con un conseguente rischio di parziale disintermediazione e di riduzione della centralità del loro ruolo nella raccolta. Tali rischi, tuttavia, potrebbero essere limitati dalle scelte tecnico-funzionali dello strumento e da adeguati correttivi regolamentari (ad esempio limiti di detenzione, caratteristiche funzionali, ecc.). Dall’altro lato, l’Euro Digitale apre opportunità per sviluppare nuovi servizi a valore aggiunto e casi d’uso, rafforzando il ruolo delle banche commerciali come principali intermediari nella relazione con clienti retail e corporate. Durante l'incontro abbiamo anche analizzato le motivazioni alla base della crescita degli stablecoin, in particolare in alcuni paesi (es. in America Latina, Africa, Asia, ecc.), caratterizzati da elevata inflazione e volatilità valutaria, accesso limitato e/o non efficiente ai servizi bancari per una parte della popolazione e flussi di rimesse significativi. In questi contesti, gli stablecoin vengono spesso utilizzati come strumento di protezione del valore, mezzo di pagamento e canale per i trasferimenti internazionali. La diffusione di stablecoin e, più in generale di crypto-asset, denominati in dollari contribuisce di fatto a rafforzare il ruolo internazionale del dollaro e genera una domanda – seppur oggi ancora contenuta – per attività finanziarie in dollari, inclusi i titoli di Stato USA. Si è riflettutto su questo fenomeno come un possibile fattore di consolidamento dell’egemonia del dollaro anche nella dimensione digitale. L’Europa, con il regolamento MiCAR, sta seguendo una strategia volta a “incanalare” crypto-asset e stablecoin all’interno del perimetro finanziario regolato, preservando sovranità monetaria e stabilità finanziaria, tutelando consumatori e investitori e promuovendo al tempo stesso un’innovazione regolata. In questo quadro si inseriscono anche alcune iniziative di sistema, promosse da banche europee, relative all’emissione di stablecoin e token di regolamento denominati in euro. Abbiamo poi riflettuto di come, nella percezione e nelle aspettative dei consumatori, i pagamenti siano sempre più associati a parole chiave quali velocità e semplicità. I pagamenti digitali, sempre più “istantanei”, non rappresentano solo un servizio imprescindibile e trasversale, ma costituiscono un elemento determinante della customer experience e della qualità percepita nel retail banking. Proprio per questo sono diventati una componente strategica fondamentale della value proposition per l’acquisizione di nuova clientela, ambito su cui si stanno posizionando le Challenger Bank. Abbiamo poi discusso dello sviluppo di nuove soluzioni di pagamento basati su trasferimenti “Account-to-Account” (A2A), in grado di sfruttare congiuntamente open banking e pagamenti istantanei. Queste soluzioni mirano a mitigare la frammentazione delle infrastrutture e, in molti casi, a ridurre i costi rispetto ad altri strumenti di pagamento, posizionandosi, in specifici casi d’uso, come un’alternativa efficiente. Infine, abbiamo condiviso e discusso il tema dell’Agentic Commerce, un ecosistema in cui agenti di intelligenza artificiale potranno gestire in modo sempre più automatizzato, entro limiti e deleghe definite dagli utenti, una quota crescente della spesa dei consumatori e delle transazioni di pagamento. Si tratta di uno scenario meno futuribile di quanto si possa pensare e che richiederà, da un lato, di rendere i pagamenti “agent-ready” e, dall’altro, di garantire livelli elevati di sicurezza e fiducia, fattori chiave per lo sviluppo e l’adozione di questa nuova forma di innovazione nei pagamenti.”
Eliana Chessa, Responsabile Ufficio Studi, Ricerche e Innovazione di BPER Banca, ha aperto l’incontro con il suo intervento intitolato “Digital Euro: perché «sì»” spiegando come “l’Euro Digitale, la CBDC - Central Bank Digital Currency dell’Eurozona, rappresenta la naturale evoluzione della nostra valuta comune che conosciamo sottoforma di contante, ideata per rispondere alla crescente digitalizzazione dei pagamenti. Il progetto della Banca Centrale Europea ha la finalità di rafforzare la sovranità monetaria europea e ridurre la dipendenza da circuiti di pagamento gestiti da operatori extra-UE. L’Euro Digitale sarà gratuito, sicuro, interoperabile, inclusivo e disponibile anche offline, con elevati standard di privacy e sicurezza. BPER partecipa attivamente ai tavoli di lavoro istituzionali, alle sperimentazioni e alla realizzazione di prototipi. Il progetto è entrato in una fase cruciale a novembre 2025: il prossimo passo verso una maggiore integrazione europea.”
Elisa Boggiani, Chief Issuing & Payment Officer di HYPE, è intervenuta sul tema “Pagamenti istantanei: la voce del cliente tra valore e consapevolezza”. La relatrice ha sottolineato come “per i nostri Clienti, l’istantaneità nei pagamenti non è solo una funzionalità tecnica, ma un elemento chiave dell’esperienza utente. È la possibilità di agire in tempo reale con la certezza che tutto avvenga in modo sicuro, trasparente e sotto controllo. In HYPE crediamo che la fiducia si costruisca anche così: offrendo strumenti semplici, integrati nei momenti decisivi del percorso digitale, che informano senza rallentare e rendono ogni persona più consapevole e autonoma nelle proprie scelte finanziarie.”
“Worldline Account-to-Account Payments” è stato l’intervento portato da Marco Zanoncelli, Issuing Chief Product Owner di Worldline. Il suo speech ha spiegato come “in un mercato sempre più globale, i consumatori si aspettano pagamenti digitali sicuri, istantanei e senza confini, che funzionino allo stesso modo per acquisti di ogni valore. Tuttavia, soprattutto nelle transazioni ad alto importo, il checkout può ancora presentare passaggi complessi, frizioni e limitazioni nei metodi di pagamento disponibili. Per rispondere a queste nuove aspettative, servono soluzioni semplici, immediate e in grado di operare a livello internazionale. Bank Transfer by Worldline nasce proprio per questo: rendere i pagamenti diretti da conto bancario rapidi, intuitivi e universalmente accessibili. Con un unico metodo, i titolari possono pagare in pochi secondi direttamente dal proprio conto, semplicemente scansionando, autenticandosi e convalidando. Nessuna app da scaricare, nessuna registrazione: solo un’esperienza fluida e senza attriti, adatta tanto agli acquisti di alto valore quanto a quelli di routine. Grazie alla rete Worldline, attiva in 13 paesi e connessa a oltre 3.500 banche, Bank Transfer by Worldline integra perfettamente il flusso pay-by-bank con tutte le altre soluzioni di pagamento Worldline, semplificando il checkout e favorendo la crescita del business, sia localmente sia in nuovi mercati.”
Gianluigi Guida, CEO di Binance Italy ha seguito con un contributo intitolato “L'uso di crypto-attività negli scambi: il caso Binance Pay” nel quale illustra come “le stablecoin si stanno evolvendo da strumento di nicchia a infrastruttura finanziaria nativa dell'economia digitale. Il loro crescente utilizzo a livello globale dimostra che non si tratta più di una tendenza futura, ma di una realtà operativa su larga scala. Sia i privati che le istituzioni si affidano sempre più alle stablecoin per i pagamenti, il risparmio e la gestione della liquidità grazie alla loro efficienza, disponibilità 24 ore su 24, 7 giorni su 7, e ai costi contenuti. Con Binance Pay e le stablecoin, dimostriamo che il valore può già essere trasferito istantaneamente, a un costo irrisorio ed in piena trasparenza. La trasformazione dell'ecosistema dei pagamenti è già in corso e le stablecoin saranno un importante catalizzatore per la competitività e l'innovazione nell'economia digitale nel prossimo decennio.”
A chiudere l’ultimo workshop dell’anno 2025, è stato Michel Tornabene, Senior Director of Global Revenue Enablement di Checkout. Parlando di “Pagamenti e IA: Innovazione e Sicurezza". Il relatore ha evidenziato come l'Agentic Commerce non è una tendenza futuristica, ma una realtà presente che accelererà esponenzialmente nei prossimi anni. Le aziende che non si preparano ora rischiano di essere escluse da un mercato in cui gli intermediari non saranno più piattaforme web, ma intelligenze artificiali che agiscono per conto dei consumatori.
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