Rischi emergenti e Rischi ESG: le sfide per le compagnie assicurative

Intervista con Erica Zanchetta, Liability Manager di AXA Italia

Ha recentemente scritto un contributo per la rivista AIFIn “Marketing e Finanza”. In relazione alle vostre ricerche e analisi, quali sono i rischi emergenti maggiormente percepiti a livello globale e in Italia? 

Il "Future Risks Report" di AXA, nella sua decima edizione, ha delineato un quadro molto chiaro dei rischi emergenti a livello globale e in Italia. Il rischio climatico si posiziona in cima alla classifica, essendo percepito come il principale pericolo sia dagli esperti che dalla popolazione. Questo è un dato che rispecchia una consapevolezza crescente riguardo ai cambiamenti climatici e ai loro impatti. Inoltre, risulta evidente una crescente preoccupazione per i rischi legati ai cyber-attacchi. Questi sono entrati nella top 3 dei rischi percepiti dalla popolazione generale e sono stati un punto fermo per gli esperti da diversi anni. Quest'anno, in particolare, è emersa l'ansia per il rischio di una guerra cibernetica, strettamente collegata all'instabilità geopolitica. Un altro aspetto degno di nota è l'aumento della preoccupazione relativa all'intelligenza artificiale e ai Big Data. Questi rischi sono saliti dal 14° al 4° posto nella classifica degli esperti in un solo anno, sottolineando un incremento notevole nella percezione del loro potenziale impatto. In Italia, oltre al cambiamento climatico e ai rischi cyber, emerge anche la preoccupazione per l'inquinamento e il timore per nuove pandemie e malattie infettive. Questo mostra una consapevolezza diversificata dei rischi emergenti, ognuno con le sue specifiche sfide.

 

Come la Direttiva CSRD dell'Unione Europea impatta sulle aziende nell'approccio ai rischi ESG, e come AXA si sta posizionando in questo contesto?

La Direttiva CSRD (Corporate Sustainability Reporting Standard Directive) dell'Unione Europea rappresenta un cambiamento significativo nel modo in cui le aziende devono affrontare i rischi ESG (Environmental, Social, Governance). Questa direttiva amplia notevolmente il numero di aziende che devono fornire informativa di sostenibilità. Le imprese sono tenute a integrare gli obiettivi ESG nella loro strategia aziendale e a rendicontare come le iniziative di sostenibilità influenzano l'andamento dell'impresa, i suoi risultati e la situazione economico-finanziaria. Questo implica un impegno concreto nella gestione dei rischi ESG, che diventano parte integrante della valutazione del rischio aziendale. AXA si sta posizionando come un attore chiave in questo contesto, puntando su un'analisi approfondita della correlazione tra performance ESG dei propri clienti e performance del proprio portafoglio in ambito Commercial Lines. L'azienda ha condotto analisi che dimostrano come le aziende con un buon rating ESG abbiano una migliore loss ratio, sia in termini di magnitudo che di frequenza dei sinistri. Questo indica che le performance ESG hanno un impatto diretto sulla gestione dei rischi e quindi sull'efficienza assicurativa.

 

Quali sono le innovazioni più significative introdotte da AXA per rispondere alle nuove sfide dei rischi ESG?

Le innovazioni introdotte da AXA per affrontare le sfide dei rischi ESG sono varie e significative. Un elemento chiave è lo sviluppo di uno score ESG interno, che ha fornito un valore aggiunto nell'assessment del rischio e nell'adeguatezza del premio assicurativo. Questo approccio permette di individuare informazioni cruciali che prima non venivano considerate, influenzando positivamente sia la valutazione del rischio che la determinazione del premio. Oltre a questa iniziativa, poiché AXA da sempre crede nell’importanza della formazione e dell'informazione, ha organizzato corsi di formazione e infomeeting sulla copertura assicurativa D&O (Directors and Officers Liability Insurance) e sugli impatti del nuovo Codice sulla Crisi d’Impresa e dell’Insolvenza, illustrando quali profili di responsabilità potrebbero prefigurarsi in relazione alla mancata o all’inadeguata gestione dei rischi ESG da parte degli amministratori.  Il contesto climatico, sociale e geopolitico sempre più dinamico e imprevedibile genera infatti degli effetti dirompenti nell’ambito della c.d. pianificazione forward looking in ambito aziendale e, pertanto, comporta l’emersione di rischi associati ai fattori ESG che devono essere necessariamente governati, soprattutto qualora l’esposizione della società a tali fattori di rischio risulti particolarmente elevata. Queste innovazioni non solo rispondono alle esigenze attuali del mercato, ma rappresentano anche un passo avanti significativo nella gestione dei rischi ESG, posizionando AXA come leader nel settore assicurativo per l'approccio innovativo e proattivo verso questi nuovi rischi emergenti.